Abstract: The aim of the study is to identify the future of Russian bancassurance in the “digital” world based on the formation of a reasonable opinion on its prospects within the framework of path dependence and the ecosystem approach. The relevance of the article is determined by the significance of bancassurance for the development of the insurance sector and the Russian financial market as a whole. The author uses methods such as analysis and synthesis, analogy, induction, descriptive analysis, matrix construction, clustering using graphs, and index method. The study is based on the works of domestic and foreign authors, data from the Bank of Russia on the state of the banking sector of the Russian Federation and key indicators of the insurers; reports of the rating agency “RA Expert” on bancassurance; data of Professional Analysis Systems of Markets and Companies Interfax. Based on the results of quantitative analysis, the author concludes that the key factor determining the development of Russian bancassurance within the framework of path dependence is the role of banks as recipients of cash flows. The author shows that the digital transformation of bancassurance is mainly associated with the digitalization of intermediary relations between the bank, individual client and insurance company. To quantify the level of such transformation, the author proposes indices of digitalization of bancassurance. The author shows that bancassurance can be successfully built into ecosystems due to its peculiarities. However, the conditions for the development of ecosystems in the Russian market can lead to the dissolution of bancassurance in ecosystems and the loss of its significance for the development of the Russian financial market. The presented conclusions are to be discussed taking into account the study of new issues in this problem area, including a study of the mergers and acquisitions market to analyse changes in the ownership structure of banks and insurance companies; a study of corporate bancassurance; broader ...
Relation: https://financetp.fa.ru/jour/article/view/1663/980; https://financetp.fa.ru/jour/article/view/1663/997; Тарасова Ю.А., Хохлова Е.С. Степень влияния банковского сектора на страховой рынок. ЭКО: всероссийский экономический журнал. 2019;(12):154–169. DOI:10.30680/ЕСО0131–7652–2019–12–154–169; Chen Z., Li D., Liao L., Moshirian F., Szablocs C. Expansion and consolidation of bancassurance in the 21st century. Journal of International Financial Markets, Institutions and Money. 2009;19(4):633–644. DOI:10.1016/j.intfin.2008.10.002; Dreassi A., Schneider M.C. Bancassurance and scale economies: Evidence from Italy. The Geneva Papers on Risk and Insurance — Issues and Practice. 2015;40(1):89–107. DOI:10.1057/gpp.2014.13; Wu C.-R., Lin C.-T., Lin Y.-F. Selecting the preferable bancassurance alliance strategic by using expert group decision technique. Expert Systems with Applications. 2009;36(2.Pt.2):3623–3629. DOI:10.1016/j. eswa.2008.02.016; Harmanpreet K., Shikha M. Bancassurance: A step towards financial inclusion. South Asian Journal of Marketing & Management Research. 2017;7(6):43–52. DOI:10.5958/2249–877X.2017.00036.4; Peng J.-L., Jeng V., Wang J.L., Chen Y.-C. The impact of bancassurance on efficiency and profitability of banks: Evidence from the banking industry in Taiwan. Journal of Banking & Finance. 2017;80:1–13. DOI:10.1016/j.jbankfin.2017.03.013; Hong J., Lee Y-i. Bancassurance in East Asia: Cultural impact on customers’ cross-buying behaviour. Journal of Financial Services Marketing. 2014;19(3):234–247. DOI:10.1057/fsm.2014.16; Qian M., Gong X., Zheng Y., Wan F. Research on the social sustainability of China’s bancassurance. Revista de Cercetare şi Intervenţie Socială. 2020;68:179–187. DOI:10.33788/rcis.68.12; Ricci O. Studying the bancassurance phenomenon: A literature review. In: Fiordelisi F., Ricci O., eds. Bancassurance in Europe: Past, present and future. Basingstoke, New York: Palgrave Macmillan; 2012:139–178. (Palgrave Macmillan Studies in Banking and Financial Institutions). DOI:10.1057/9780230358287_7; Русин В.Н. Особенности цифровизации в банковском и страховом секторах России. Экономика. Бизнес.Банки. 2019;10:37–49.; Relan M. Digitalization in the bancassurance model of distribution — opportunities and challenges. Bimaquest. 2020;20(3):34–50. URL: http://bimaquest.niapune.org.in/index.php/bimaquest/article/ view/79/58; Бабенко И.В., Бабенко А.И. Банкострахование как финансовая категория. Оценка российского рынка банкостраховых услуг. Финансы и кредит. 2016;(4):11–25.; Fan C.K., Lu W.-C. Analyze cyber-channel conflict while adopting bancassurance: A frequency perspective. Journal of Applied Finance & Banking. 2015;5(5):99–112.; Brar A. S., Singh S. Bancassurance: A study in relation to total income & branch network of private sector banks in India. IOSR Journal of Business and Management. 2016;2(2):43–47. DOI:10.9790/487X 15010020243–47; Okeahalam C.C. Does bancassurance reduce the price of financial service products? Journal of Financial Services Research. 2008;33(3):147–162. DOI:10.1007/s10693–008–0031-x; Choudhury M., Singh R. Identifying factors influencing customer experience in bancassurance: A literature review. Journal of Commerce & Accounting Research. 2021;10(2):10–22. URL: https://www.researchgate. net/publication/351049878_IDENTIFYING_FACTORS_INFLUENCING_CUSTOMER_EXPERIENCE_IN_ BANCASSURANCE_A_LITERATURE_REVIEW; Эзрох Ю.С. Российское банкострахование в розничном сегменте: мифы и реальность. Вопросы экономики. 2018;(5):92–109. DOI:10.32609/0042–8736–2018–5–92–109; Юсупова О.А. Новые алгоритмы банкостраховых сделок и ущемление прав заемщиков. Финансовая аналитика: проблемы и решения. 2019;12(1):107–124. DOI:10.24891/fa.12.1.107; Дементьев Н.П. Страховой рынок России: спорные достижения, проблемы доверия. ЭКО: всероссийский экономический журнал. 2020;(5):77–98. DOI:10.30680/ECO0131–7652–2020–5–77–98; Fields L.P., Fraser D.R., Kolari J.W. Bidder returns in bancassurance mergers: Is there evidence of synergy? Journal of Banking & Finance. 2007;31(12):3646–3662. DOI:10.1016/j.jbankfin.2007.01.014; Аверченко О.Д. Банкострахование в обеспечении развития финансового сектора экономики. М.: РЭУ им. Г.В. Плеханова; 2019. 212 с.; Брызгалов Д.В., Грызенкова Ю.В., Цыганов А.А. Перспективы цифровизации страхового дела в России. Финансовый журнал. 2020;12(3):76–90. DOI:10.31107/2075–1990–2020–3–76–90; Халимон Е.А., Макеева В. Г., Кафиятуллина Ю.Н., Харчилава Г. П. Выявление и анализ факторов, определяющих степень готовности финансового сектора Российской Федерации к процессам цифровизации. E-Management. 2019;2(4):74–84. DOI:10.26425/2658–3445–2019–4–74–84; Stulz R.M. FinTech, BigTech, and the future of banks. Journal of Applied Corporate Finance. 2022;34(1):106– 117. DOI:10.1111/jacf.12492; Алифанова Е.Н., Евлахова Ю.С. О конвергенции моделей финансовых рынков. Финансы и кредит. 2007;(38):27–33.; Клейнер Г.Б., Рыбачук М.А., Карпинская В.А. Развитие экосистем в финансовом секторе России. Управленец. 2020;11(4):2–15. DOI:10.29141/2218–5003–2020–11–4–1; Бауэр В.П., Еремин В.В., Рыжкова М.В. Цифровизация финансовой деятельности платформенных компаний: конкурентный потенциал и социальные последствия. Финансы: теория и практика. 2021;25(2):114–127. DOI:10.26794/2587–5671–2021–25–2–114–127; https://financetp.fa.ru/jour/article/view/1663
Rights: The authors publishing in this journal agree with the following:Authors reserve copyright and grant the right of the first publication to the journal on the terms of the Creative Commons Attribution License which allows others to distribute with obligatory affiliation (an indication of links to authors and the original publication in this journal).Authors keep the right to conclude separate contracts concerning the non-exclusive distribution of the article published here (for example, its placement in institute storage, the publication in the book), with reference to its original publication in this journal.Authors have the right to put their article on the Internet (for example in a university storage or personal website) before and during the process of consideration by this journal as it can lead to productive discussion and a higher number of links to this article (See The Effect of Open Access). ; Авторы, публикующие в данном журнале, соглашаются со следующим:Авторы сохраняют за собой авторские права на работу и предоставляют журналу право первой публикации работы на условиях лицензии Creative Commons Attribution License, которая позволяет другим распространять данную работу с обязательным сохранением ссылок на авторов оригинальной работы и оригинальную публикацию в этом журнале.Авторы сохраняют право заключать отдельные контрактные договорённости, касающиеся не-эксклюзивного распространения версии работы в опубликованном здесь виде (например, размещение ее в институтском хранилище, публикацию в книге), со ссылкой на ее оригинальную публикацию в этом журнале.Авторы имеют право размещать их работу в сети Интернет (например в институтском хранилище или персональном сайте) до и во время процесса рассмотрения ее данным журналом, так как это может привести к продуктивному обсуждению и большему количеству ссылок на данную работу (См. The Effect of Open Access).
Processing Request
No Comments.